理财专家:短期理财产品有很多“门道”

随着人们避险意识的增强和现金管理意识的觉醒，对短期理财产品的需求越来越大。为了满足客户闲置资金的金融需求，许多银行推出了超短期金融产品。

　　“流动为王”

“资产配置”成为今年的流行语。银行理财专家认为，是指将资金分为长短期，利用银行的现金管理工具，使短期闲置资金获得比活期存款更高的回报。目前，招商银行、中国银行、工商银行等多家银行都推出了现金管理工具。比如招商银行的日常黄金产品承诺保本，工作日可以自由买卖。目前年化收益1.36%，是活期存款的4倍。由于持续加息的预期仍然存在，投资者更喜欢能够规避利率风险的短期理财产品。

有些投资者在购买无固定期限理财产品时会遇到这样一个问题：两个人用同样的金额同时在不同的银行购买同样的产品，年化收益率相同，同时赎回，但是收益不同。相关专家表示，如果遇到这种情况，可能是由于各家银行的交易计息时间不同造成的。虽然几乎所有的非定期理财产品都可以24小时购买，但不会随着购买时间的推移而立即加息。如果投资者在下午股市收盘后五分钟内，倒出闲置资金购买理财产品，而银行的计息交易时间是9: 00-15: 00，那么投资者在购买当天就不享受收益，而是从

大家都适合做短期理财吗？专家建议，资金频繁流入流出的年轻白领、有短期资金储存需求的投资者、炒股者更适合短期理财。

　　购买有诀窍

短期理财产品那么火，市场上的产品那么多。投资者在选择产品时应该注意哪些问题？理财专家建议，投资这类产品需要货比三家，对比同期产品的收益，选择收益高的产品。金融产品的财务周期、投资方向和投资目标，产品是否提供保本条款，风险如何，是否需要支付申购和赎回费用等都是考察的内容。

据悉，在银行理财产品中，部分短期产品已锁定7天、1个月、3个月等固定投资期，投资者无法中途赎回；一些短期产品有提前赎回条款，允许客户中途退出。但流动性较强的现金管理工具往往能满足客户每个工作日的赎回需求，大额赎回条款的设计限制了每日赎回的总规模。

另外，短期理财产品最大的特点是预期收益比较低，但本金和收益都有保障。因此，大部分短期理财产品属于低风险的稳定理财产品，大部分风险水平较低，到期时基本可以达到预期回报。但投资者在购买此类产品时，还是要仔细阅读产品说明书，看看是否有银行出具的本金保证条款和风险说明，选择适合自己风险承受能力的产品。

　　资金利用效率等问题同样值得关注

大部分投资者认为理财的申购日到资金到达日这段时间算作理财产品的期限，参与计息，其实不然。据专家介绍，一般来说，理财产品的注册日到到期日之间的时间是计息产品的投资期，而购买理财到注册日的间隔和产品到期日到到帐日的间隔不参与计息。对于中长期产品，2-3天注册和到达日期的差异不明显，但对于投资期只有5天或1个月的短期产品，影响显著。投资者可以给出pri